AFP - La banque américaine Citigroup a annoncé mardi s'être mise d'accord avec sa concurrente Morgan Stanley pour fusionner leurs activités de courtage pour les particuliers, au sein d'une nouvelle entreprise baptisée "Morgan Stanley Smith Barney" où elle sera en position minoritaire.

Citigroup, très fragilisée par la crise du crédit, a précisé qu'en sus de 49% des parts, elle recevrait 2,7 milliards de dollars en numéraire au terme de la transaction, qui devrait être bouclée entre juin et septembre.

La transaction devrait se traduire pour Citigroup par une plus-value comptable avant impôt de 9,5 milliards de dollars (environ 5,8 milliards après impôts).

La nouvelle entité sera contrôlé à 51% par Morgan Stanley, au moins pendant trois ans, et "Citi continuera à posséder une part significative de la coentreprise au moins jusqu'à la cinquième année".

La coentreprise réunira les activités de gestion de fortune de Morgan Stanley avec les activités de vente de produits financiers aux particuliers de Citigroup aux Etats-Unis (Smith Barney), en Grande-Bretagne (Quilter) et en Australie. En revanche, la filiale japonaise Nikko Cordial et les activités de banque privée de Citigroup n'y ont pas été incluses.

Ces entités réunies représentent 1.700 milliards de dollars d'actifs en gestion, 14,9 milliards de dollars de chiffre d'affaires, 2,8 milliards de dollars de bénéfices avant impôt et un portefeuille de 6,8 millions de clients dans le monde, ce qui en fera le numéro un mondial du secteur.